انقر نقرا مزدوجا عدم لمس خيار التسعير

خيار مزدوج بلمسة واحدة تعريف خيار بلمسة واحدة مزدوجة نوع من الخيارات الغريبة التي تمنح المستثمر عائد متفق عليه إذا وصل سعر الأصل الأساسي أو تجاوز أحد مستويي الحاجز المحدد مسبقا. ويستطيع المستثمر الذي يستخدم هذا النوع من الخيارات تحديد موضع الحواجز، والوقت اللازم لانتهاء صلاحيته، ودفع تعويضات إذا كان السعر يرتفع فوق أحد الحواجز. يجب أن يتم اختراق أحد مستويات الحاجز قبل انتهاء صلاحية الخيار ليصبح مربحا وأن يحصل المشتري على العوائد. إذا لم يتم اختراق أي مستوى حاجز قبل انتهاء الصلاحية، تنتهي صلاحية الخيار لا قيمة لها والتاجر يفقد كل قسط المدفوعة للوسيط لإقامة التجارة. اختراق مزدوج خيار مزدوج بلمسة واحدة هذا النوع من الخيارات مفيد للمتداولين الذين يعتقدون أن سعر الأصل الأساسي سيخضع لحركة أسعار كبيرة، ولكنهم غير متأكدين من الاتجاه. ويرى بعض المتداولين أن هذا النوع من الخيارات الغريبة يشبه الوضع المتدرج، حيث أن المتداول يستفيد من حركة السعر المحسوبة صعودا أو هبوطا في كلا السيناريوهين. هذا النوع من الخيارات يتزايد شعبية بين التجار في أسواق الفوركس. على سبيل المثال، افترض أن سعر أوسدور هو 1.20 ويعتقد التاجر أن الأرقام الاقتصادية المقبلة ستؤثر بشكل كبير على هذا المعدل. يمكن للمتداول استخدام خيار مزدوج بلمسة واحدة مع الحواجز عند 1.19 و 1.21 للاستفادة من هذه التوقعات. في هذه الحالة، فإن المتداول يحقق ربحا إذا تحرك السعر إلى ما بعد أي من هذه المستويات قبل انتهاء الصلاحية، و هيش ستخسر القسط إذا ظل السعر ضمن هذه الحواجز. الخيار المزدوج بدون لمس تعريف خيار عدم اللمس المزدوج وهناك نوع من الخيارات الغريبة التي تعطي للمستثمر دفعات متفق عليها إذا كان سعر الأصل الأساسي لا يصل أو يتجاوز واحد من اثنين من مستويات حاجز محددة سلفا. المستثمر الذي يستخدم هذا النوع من الخيارات يدفع علاوة على وسيطه، ويحصل بدوره على الحق في اختيار موقف الحواجز، والوقت لانتهاء الصلاحية، ودفع تعويضات لتلقيها إذا فشل السعر في اختراق أي حاجز. مع هذا النوع من الخيار، أقصى خسارة ممكنة هي مجرد تكلفة إعداد الخيار. خيار مزدوج عدم اللمس هو عكس خيار مزدوج بلمسة واحدة. اختراق مزدوج خيار عدم اللمس المزدوج هذا النوع من الخيارات مفيد للتاجر الذي يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سيظل مرتبطا بمجال معين على مدى فترة زمنية معينة. خيارات مزدوجة لا اللمس تتزايد شعبية بين التجار في أسواق الفوركس. على سبيل المثال، افترض أن سعر أوسد الحالي هو 1.20 ويعتقد التاجر أن هذا المعدل لن يتغير بشكل كبير على مدى ال 14 يوما القادمة. يمكن للمتداول استخدام خيار مزدوج بدون لمس مع الحواجز عند 1.19 و 1.21 للاستفادة من هذه التوقعات. في هذه الحالة، يمكن للمتداول أن يحقق ربحا إذا فشل السعر في تجاوز أي من الحواجز. خيارات مزدوجة لا توجد خيارات مزدوجة لا توجد خيارات اتصال تتكون من شريطي ضربات، أحدهما أدنى من السعر الأساسي الحالي والآخر فوق السعر الحالي السعر. ضعف أي خيارات اللمس على الفور يفقد إذا في أي وقت قبل انتهاء اللمسات الأساسية إما إضراب. تفوز الاستراتيجية وتستقر عند 100 إذا كان عند انتهاء الصلاحية لم يتم تداول أي ضربة من خلال أو من خلال. من حيث اتخاذ وجهة نظر حول التقلبات، ضعف أي خيارات اللمس هي على الارجح الأكثر كفاءة من جميع الصكوك بما في ذلك سترادلز التقليدية وخنق. إذا كان التاجر يريد بيع التقلبات، والتي بالمعنى التقليدي تتطلب بيع في سترادلز في المال أو الخناق، والتاجر سوف تحتاج إلى شراء، وليس بيع، مضاعفة أي خيارات اللمس. هذا هو نهج الموت المفاجئ إلى حد كبير في التداول، ولكن في الوقت نفسه نهج مربحة جدا لتقصير التقلبات على افتراض الإضرابات لم يتم لمسها. ضعف عدم اللمس الإغريق أدناه أقل سترايك مزدوجة لا خيارات اللمس مع مرور الوقت يظهر الرسم البياني أدناه طرق لانتهاء 215235 القهوة مزدوجة أي خيارات اللمس. مع 25 يوما لانتهاء الملف الشخصي ضحل جدا وأبدا يتجاوز سعر 23.04. وبعبارة أخرى، فإن احتمالات البقية الكامنة في الممر من 215 إلى 235 دون لمس أي من الإضراب هي 23.04. مع مرور الوقت التشكيلات ارتفاع وملء المستطيل حدود 0 و 100 وأسعار الإضراب. Fig.1 خيارات القهوة المزدوجة عدم اللمس القيمة العادلة w. r.t. وقت االنتهاء دنت مع مرور الوقت: اآلثار العملية إن فهم خصائص خيارات عدم اللمس المزدوج له أهمية هائلة بالنسبة للمشترين من تسوس الوقت ألن الصفقات األكثر ربحا التي ال تلمس بشكل يومي ستكون مناصب ذات درجات متفاوتة في السوق، المال. على سبيل المثال، مع 100 يوم للذهاب لا يهم حقا حيث الكامنة هو فيما يتعلق الضربات كما أن المشتري لن يحقق ربحا على مدى يوم واحد على أساس تقدير الوقت (المزدوج لا اللمس ثيتا هو دائما إيجابية أو صفر). مع 25 يوما و 8 أيام للذهاب يود تريد أن تكون شراء خيارات مزدوجة لا اللمس إذا كان سعر القهوة هو في أو بالقرب جدا 225. مع 8 أيام للذهاب شراء هذا مزدوج لا اللمس إذا كانت الكامنة وراء مركز حيث أعظم ويوجد تقدير الوقت. تحليل الوقت ديكايريسياتيون ومستويات الأسعار الأساسية الأكثر ربحا التي لشراء خيارات مزدوجة لا اللمس هو في قسم مزدوج لا اللمس ثيتا. تتأثر ملامح الأسعار للخيارات الثنائية المزدوجة التي لا تعمل باللمس بشكل كبير بالتقلبات الضمنية، أي ضعف فيغا بدون لمس. ويترتب على ذلك أن تقلب أكبر من الكامنة كلما زادت فرصة واحدة من الضربات ضرب، وبالتالي انخفاض سعر مزدوج لا اللمس. ضعف خيارات اللمس عبر التقلب الضمني يعرض الشكل 2 ملامح الأسعار للخيارات المزدوجة بدون لمس عبر مجموعة من التقلبات الضمنية. في هذا المثال لمدة 20 يوما لإنهاء الصلاحية، بسعر القهوة 224 و 36 تقلب ضمني، فإن عدم اللمس المزدوج يستحق 42.21 مما يعني أن هناك فرصة للتجنب الأساسي لضرب واحدة من الضربات من 42.21. كما تقلب ينخفض ​​إلى 20 قيمة المكاسب مزدوجة لا اللمس. في 4 ضعف لا اللمس لديها قيمة عادلة 100 على نطاق أسعار القهوة من 215 إلى 233. ومن الواضح عندما تقلب عالية أكبر المكاسب من بيع التقلبات، أي شراء مزدوجة أي خيارات اللمس، هو عندما يكون سعر القهوة في منتصف الطريق بين الضربات. ومع انخفاض التقلبات الضمنية، انتقلت أكبر المكاسب بعيدا عن منتصف الضربات وتحركت نحو الإضرابات. ويغطي التداول فيغا بمزيد من التفصيل في مزدوجة لا تعمل باللمس فيغا. Fig.2 خيارات القهوة المزدوجة عدم اللمس القيمة العادلة w. r.t. التقلب الضمني ترتفع ملامح الأسعار المزدوجة بدون لمس من الإضراب السفلي حتى منتصف نقطة الإضرابات التي تعود عندها الصفات إلى الصفر عند الإضراب العلوي. ويكون تدرج الملف الجانبي موجبا دائما حتى منطقة الوسط حيث يصبح صفرا ثم سالبا حيث ينخفض ​​الملف الجانبي إلى الصفر، أي أن الدلتا تكون موجبة أسفل نقطة الوسط والسلبية فوقه. أكثر في مزدوجة لا تلمس دلتا. مزدوجة غاما لا اتصال مستمر وصفر في الضربات. في مكان آخر بين الضربات غاما دائما صفر أو سلبي. دنت والمجلد: الآثار العملية مضاعفة خيارات عدم اللمس هي تحديا من الناحية النظرية ولكن كما هو الحال مع الأدوات المالية بشكل عام أكثر تعقيدا هم أفضل فرصة لكسب المال منها. وتحقيقا لهذه الغاية، ينبغي على البائع المتميز التقليدي أن يلقي نظرة جيدة على شراء خيارات مزدوجة بدون لمس لأنها توفر العديد من الفرص للاستفادة من تقدير الوقت. فورير سيريز ميثود v تونيل إذا كان يمكن حساب القيمة العادلة للأنفاق عن طريق طرح النداء الثنائي العالي للإضراب من خيار الاستدعاء الثنائي المنخفض، يمكن أن يتم مضاعفة أي خيارات اتصال، أي ما يعادل اللمس بدون نفق، بنفس الطريقة وهذا ينطوي على تجميع لمسة واحدة وطرح لمسة واحدة مكالمة وطرح النتيجة من 100. الاحتمال الشرطي يقول لا. ويرد أدناه صيغة مزدوجة لا اللمس خيارات ويستند على سلسلة فورييه. مزدوجة لا اللمس الخيار الخامس لمسة واحدة دعوة أمبير بلمسة واحدة وضع الشكل 3 يقدم مزدوجة لا اللمس خيارات التسعير الأسلوب باستخدام سلسلة فورييه المناسبة، بالإضافة إلى طريقة النفق غير لائق طرح السعر الإجمالي للمكالمة بلمسة واحدة ولمسة واحدة وضع من 100. الشكل 3 8211 خيارات مزدوجة لا تعمل باللمس تقييم القيمة العادلة ما هو واضح على الفور هو أن طريقة النفق يخلق خيارات مزدوجة لا اللمس القيمة العادلة التي يمكن أن تكون سلبية، وبالتالي القضاء عليها على الفور باعتبارها تقييم قابلة للحياة. هذا هو في الأساس لأنه في الإضراب السفلي الإضراب العلوي مكالمة بلمسة واحدة قد يكون لها بعض القيمة، في حين أن في الإضراب العلوي انخفاض الإضراب بلمسة واحدة وضع قد يكون لها أيضا قيمة. لذلك في أي من الإضراب، حيث القيمة الفعلية للخيارات الثنائية المزدوجة عدم اللمس يجب أن تكون 0، فهي في الواقع سلبية. التسعير السريع والتحوط من الخيارات المزدوجة عدم اللمس سيت ذيس أرتيكل أس: كوكس، A. M.G. أوبج، J. فينانس ستوش (2018) 15: 573. دوي: 10.1007s00780-011-0154-z خيارات عدم اللمس المزدوج هي العقود التي تدفع مبلغا ثابتا شريطة أن يظل الأصل الأساسي ضمن فترة زمنية معينة. في هذا العمل، ونحن إنشاء حدود نموذج مستقلة على سعر هذه الخيارات على أساس أسعار خيارات أكثر تداولا السائل (الدعوة وخيارات المكالمة الرقمية). الخطوات الرئيسية هي بناء استراتيجيات فائقة وتحوط الفرعية لتحديد الحدود، واستخدام تقنيات التضمين سكوروخود لإظهار الحدود هي أفضل ما يمكن. بالإضافة إلى تحديد حدود صارمة، فإننا ننظر بعناية في المقصود من المراجحة في الإعدادات التي لا يوجد فيها مقياس إحتمال معروف مسبقا. ونناقش تمديدين طبيعيين لمفهوم المراجحة، وضعف المراجحة وضعف وجبة غداء مجانية مع خطر التلاشي، والتي هي ضرورية لإقامة التكافؤ بين عدم وجود المراجحة ووجود نموذج السوق. مزدوج خيار عدم اللمس التسعير القوي والتحوط سكوروخود مشكلة التضمين ضعف المراجحة ضعف وجبة الغداء مجانا مع خطر التلاشي نموذج التحكيم مستقلة الرياضيات تصنيف الموضوع (2000) 91B28 60G40 60G44 جيل تصنيف المراجع أزما، J. يور، M. ون حل بسيط أو بروبلم دي Skorokhod. إن: ديلاشيري، C. ماير، P. A. ويل، M. (إدس.) سمينير دي بروبابيليتس، زيي، ونيف. ستراسبورغ، ستراسبورغ، 19771978. محاضرة ملاحظات في الرياضيات. المجلد. 721، ب. 90115. سبرينجر، برلين (1979) كروسرف غوغل سشولار بياجيني، S. كونت، R. تمثيل نموذجي مجاني لقواعد التسعير كتوقعات مشروطة. واتشابي، S. (إدس.) العمليات العشوائية والتطبيقات في التمويل الرياضي، وقائع ندوة ريتسوميكان الدولية السادسة، كيوتو، اليابان، 610 مارس 2006، ص 5384. العلمية العالمية، هاكنزاك (2007) الباحث العلمي من غوغل بريدن، دت ليتزنبرجر، ر أسعار المطالبات الحكومية المحتملة ضمن أسعار الخيارات. J. حافلة. 51 - 621651 (1978) كروسريف الباحث العلمي جوجل كار، P. كروسبي، J. وهناك فئة من نماذج عملية لفي مع المعايرة بالضبط تقريبا لكلا الحاجز والفانيليا خيارات فكس. كوانت. الشؤون المالية 10 - 11151136 (2018) ماثسينيت كروسريف ماث غوغل سشولار كار، P. مادان، D. P. ملاحظة بشأن شروط كافية لا مربحة. المالية ريس. بادئة رسالة. 2 - 125130 (2005) كروسريف الباحث العلمي من غوغل كار، P. وو، L. ستوشاستيك الانحراف في خيارات العملة. J. فينانك. قصد. 86- 213247 (2007) كروسرف غوغل سشولار تشيرني، A. نموذج تسعير التحكيم العام. III. نهج إمكانية. إن: دوناتي-مارتن، C. مري، M. روولت، A. ستريكر، C. (إدس.) سمينير دي بروبابيليتس زل. محاضرة ملاحظات في الرياضيات. المجلد. 1899، ب. 463481. سبرينجر، برلين (2007) كروسرف غوغل سشولار كونت، R. الشك النموذجي وتأثيره على تسعير الأدوات المشتقة. الرياضيات. المالية 16. 519547 (2006) ماثسينيت كروسريف ماث غوغل سشولار كوزوت، L. شروط أسعار الخيارات لغياب المراجحة والمعايرة الدقيقة. J. بنك. المالية 31. 33773397 (2007) كروسرف غوغل سشولار كوكس، A. M.G. سكوروخود الغزل: التوزيعات المستهدفة غير محورها، نشرات والحد الأدنى. opus. bath. ac. uk19625. شهادة الدكتوراة أطروحة، جامعة باث (2004) كوكس، A. M.G. توسيع تشاكونوالش: الحد الأدنى والتوزيعات بداية المعمم. إن: دوناتي-مارتن، C. مري، M. روولت، A. ستريكر، C. (إدس.) سمينير دي بروبابيليتس شلي. محاضرة ملاحظات في الرياضيات. المجلد. 1934، ب. 233264. سبرينجر، برلين (2008) كروسريف غوغل سشولار كوكس، A. M.G. هوبسون، D. G. سكوروخود، الحد الأدنى والتوزيعات المستهدفة غير محورها. Probab. نظرية ريلات. الحقول 135. 395414 (2006) ماثسينيت كروسريف ماث غوغل سشولار كوكس، A. M.G. أوبج، J. التحوط قوية من خيارات حاجز اللمس المزدوج. سيام J. فينانك. الرياضيات. 2 - 141182 (2018) كروسريف ماث غوغل سشولار كوكس، A. M.G. هوبسون، D. G. أوبج، J. عدم المساواة باثويز للتوقيت المحلي: تطبيقات ل سكوروخود الغزل والوقف الأمثل. آن. تطبيق ورقة. Probab. 18 - 18701896 (2008) ماثسينيت كروسريف ماث غوغل سشولار ديلباين، F. ششاشرماير، W. نسخة عامة من نظرية أساسية لتسعير الأصول. الرياضيات. آن. 300. 463520 (1994) ماثسينيت كروسريف ماث غوغل سشولار فلمر، H. ششيد، A. ستوكاستيك فينانس: إنترودكتيون إن ديريكت تايم، 2nd إدن. دي غرويتر ستوديز إن ماثيماتيكش، فول. 27. دي غرويتر، برلين (2004) كروسريف ماث الباحث العلمي من غوغل هيرسا، A. كورتادون، G. مادان، D. B. أثر مخاطر النموذج على تقييم خيارات الحاجز. ياء - تمويل المخاطر 4 - 4755 (2003) كروسرف غوغل سشولار